03/10-11 - Pressemeddelelse

Udvidelse af sikkerhedsgrundlaget med udlån pr. 1. oktober 2011

For at kunne gøre brug af udlån som sikkerhedsstillelse skal et institut indsende følgende standarddokumenter til Nationalbanken:

Anmodning om brug af udlån som sikkerhedsgrundlag i Danmarks Nationalbank, der bl.a. indeholder en erklæring fra direktion og bestyrelse om, at pengeinstituttet er i stand til at håndtere belåning af udlån i Nationalbanken.
Pantsætningserklæring for kredit i danske kroner i Danmarks Nationalbank ved sikkerhedsstillelse i udlån
Revisorerklæring vedrørende udlån til belåning i Danmarks Nationalbank, der er en revisorerklæring med høj grad af sikkerhed fra den eksterne revisor om forretningsgange, procedurer, systemer, uafhængige kontroller, m.v. samt om lånenes tilstedeværelse, bonitet, overholdelse af øvrige udvælgelseskriterier og værdiansættelse.

Der må kun anvendes de af Nationalbanken udarbejdede skabeloner (kursiverede) for alt materiale, der skal indsendes til Nationalbanken. Disse findes under Mere information.

Pantsætning af udlån
For at pantsætte udlån til Nationalbanken skal et institut indsende en liste over udlån. Listen skal indsendes på en cd-rom. Cd-rommen skal indsendes sammen med dokumentet Følgebrev til cd-rom med udlånsdata. Formkravene til listen er nærmere beskrevet i dokumentet Teknisk vejledning om indsendelse af udlånsdata. Fremsendelse af listen udgør den fornødne sikringsakt. Listen indeholder de nødvendige oplysninger om de enkelte pantsatte lån til, at sikringsakten er iagttaget. Der vil være tale om berettiget videregivelse af kundeoplysninger. Denne vurdering er afstemt med Finanstilsynet.
Hvis instituttet har indsendt de fornødne dokumenter og erklæringer, og listen lever op til Nationalbankens formkrav, vil instituttets trækningsret for kredit i danske kroner blive opskrevet med belåningsværdien af låneporteføljen.
Instituttet skal stille yderligere sikkerhed, hvis værdien af belåningsgrundlaget i løbet af måneden falder 5 pct. eller mere i værdi, i form af en opdateret låneliste, jf. nedenfor.
De pantsatte udlån vil indgå som en del af institutternes samlede sikkerheder og vil forøge det enkelte instituts trækningsret i Nationalbanken med belåningsværdien af udlånene.
Hvis væsentlige hensyn taler herfor, kan kontohaver rette henvendelse til Nationalbanken med henblik på at aftale førtidig frigivelse eller ombytning af pantsatte udlån.

Tidsfrister
Når instituttet har indsendt de fornødne standarddokumenter, vil Nationalbanken gennemgå dokumenterne. Der må påregnes 5 ekspeditionsdage til sagsbehandling. Hvis den indsendte dokumentation er i orden, sender Nationalbanken en kvittering til instituttet med brev.
Ved første pantsætning af udlån vil et instituts trækningsret blive opskrevet med belåningsværdien af udlånene efter sagsbehandlingen på 5 ekspeditionsdage.
Der gælder i øvrigt følgende tidsfrister:

Månedligt.
Institutterne skal indsende opdaterede lånelister samt følgebrev for at forny trækningsretten. Listen skal være Nationalbanken i hænde 5 ekspeditionsdage før sidste fredag i måneden
Kvartårligt (ultimo):
Nationalbanken skal senest 5 ekspeditionsdage før den sidste fredag i hvert kvartal have modtaget en opdateret revisorerklæring, Revisorerklæring vedrørende udlån til belåning i Danmarks Nationalbank.
Årligt:
Hvert år den 30. december skal der indsendes en Årlig ledelseserklæring - belåning af udlån.

Kriterier for belånbare udlån
For at lån er belånbare i Nationalbanken, skal de opfylde følgende:

Lånetyper
Simple fordringer i form af udlån og træk på kassekreditter indgår i sikkerhedsgrundlaget. Dvs. at andre lånetyper som leasingaftaler, udlån med status som efterstillet gæld, pantebreve, mv. ikke er belånbare.

Debitor
Debitor skal være en ikke-finansiel virksomhed, en indenlandsk offentlig myndighed eller en husholdning. Debitor skal være hjemmehørende i Danmark. De ændringer af værdipapirhandelsloven, der danner grundlag for pantsætning ved brug af en liste over pantsatte udlån, er ikke sat i kraft i Grønland. Udlån til grønlandske debitorer kan derfor indtil videre ikke pantsættes under ordningen.

Valuta
Lån i kroner og euro indgår i sikkerhedsgrundlaget.

Bonitet
Nationalbanken accepterer udlån, der opfylder Finanstilsynets definitioner for udlån tilhørende bonitetskategori 3 eller 2a, dog med undtagelse af udlån til investeringskunder, jf. definition heraf på Finanstilsynets hjemmeside.

Nationalbanken vil anvende instituttets egen kreditvurdering af udlånene, idet denne er underlagt revision og Finanstilsynets vurdering i forbindelse med inspektioner. Kreditvurderingen af lånene skal suppleres med revisorerklæringer vedrørende lånenes tilstedeværelse og bonitet, samt at instituttet har de nødvendige forretningsgange og procedurer.

Nærstående parter
Et institut må ikke belåne udlån, hvor instituttet og debitor er nærstående. Det vil blandt andet omfatte koncernforbundne selskaber, herunder søsterselskaber, selskaber med kapitalinteresser i hinanden i form af rådighed over mere end 20 pct. af stemmerettigheder eller kapital, personer med tilsvarende kapitalinteresser eller tilfælde, hvor der de facto kan udøves tilsvarende kontrol.

Koncentrationsgrænse
Udlån til én debitor må efter modregning maksimalt udgøre 10 pct. af den låneportefølje, instituttet stiller som sikkerhed.

Værdiansættelse og belåningsgrundlag
Udlån værdiansættes til den aktuelle restgæld, dog værdiansættes kassekreditter til aktuel saldo med et fradrag på 10 pct. For udlån eller kassekreditter i euro foretages et fradrag på 3 pct. For hver debitor beregnes belånings-grundlaget som dette fratrukket en evt. modregningsadgang, som debitor måtte have.

Hvis fx en debitor har lånt 5 mio. kr. (simpel fordring), har et træk på en kassekredit på 5 mio. kr. og har et indestående hos instituttet på 1 mio. kr., beregnes belåningsgrundlaget for dette engagement som følger:

Belåningsgrundlag =
5 mio. kr. (simpel fordring)
+ 5 mio. kr. * 90 pct. (træk på kassekredit fratrukket 10 pct.)
- 1 mio. kr. (modregningsadgang)
= 8,5 mio. kr.

Hvis lån eller kassekredit er denomineret i euro, fratrækkes den nominelle værdi af restgælden eller saldoen på kassekreditten 3 pct. i beregningen af belåningsgrundlaget. Hvis lånet og kassekreditten i ovenstående eksempel havde været denomineret i euro, ville belåningsgrundlaget være:

Belåningsgrundlag =
5 mio. kr. * 97 pct. (simpel fordring fratrukket valutakurshaircut på 3 pct.)
+ 5 mio. kr. * 90 pct. * 97 pct. (træk på kassekredit fratrukket 10 pct. og valu-takurshaircut på 3 pct.)
- 1 mio. kr. (modregningsadgang)
= 8,215 mio. kr.

Haircut, margin og belåningsværdi
Belåningsværdien udgøres af belåningsgrundlaget fratrukket et haircut på 25 pct. og en margin på 10 pct. I ovennævnte eksempel er belåningsværdien 5,525 mio. kr., dvs. belåningsgrundlaget på 8,5 mio. kr. fratrukket 35 pct. (haircut plus margin).

Supplerende sikkerhedsstillelse
Instituttet skal stille supplerende sikkerhed, før hele marginen er brugt op. Hvis værdien af belåningsgrundlaget i løbet af måneden falder 5 pct. eller mere i værdi, fx som følge af indfrielser eller ændringer i bonitet, skal institut-tet straks indsende en opdateret låneliste.

Modregning
Det er instituttets ansvar, at debitors fulde modregningsadgang (fx i form af almindelige indlån) identificeres korrekt, som nærmere beskrevet i Teknisk vejledning om indsendelse af udlånsdata.

Instituttets likviditetsopgørelse
Finanstilsynet har oplyst, at pengeinstitutter inden for visse grænser kan medregne låneadgangen i Nationalbanken til institutternes likviditet, jf Â§ 152, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, uden at udlånene er pantsat til Nationalbanken. Det kræver bl.a., at samtlige betingelser i Nationalbankens "Bestemmelser for sikkerhedsstillelse for kredit i danske kroner i Danmarks Nationalbank", pkt. 11-21, der gælder ved pantsætning af udlånene, er opfyldt allerede fra det tidspunkt, hvor låneadgangen ønskes medregnet til instituttets likviditet. Dette indebærer bl.a. krav om løbende opdatering af listen over udlån samt løbende revisorerklæringer og ledelseserklæringer. Erklæringerne skal også i denne situation indsendes til Nationalbanken. Der henvises til Finanstilsynets hjemmeside for en nærmere beskrivelse heraf.

Tilsyn
Finanstilsynet vil gennemføre en overvågning af alle institutter, der medregner likviditetsadgangen fra Nationalbanken i Â§ 152, jf. ovenfor, mindst én gang om året. Overvågningen vil også finde sted, når der sker en belåning i Nationalbanken af udlånene. Overvågningen vil blandt andet have fokus på, om de udlån, der indgår i instituttets låneliste, lever op til ordningens krav om at være udlån i bonitetskategori 3 og 2a efter Finanstilsynets bonitetskategorier. Der vil efter en risikobaseret tilgang (fastsat af Finanstilsynet) blive udarbejdet en engagementsgennemgang af institutternes lånelister, hvor boniteten af de største engagementer og en stikprøve af de mindre engagementer gennemgås.

Gebyr ved adgang til brug af udlån som sikkerhedsstillelse
Der opkræves gebyr fra det tidspunkt, et institut har fået adgang til at benytte udlån som sikkerhedsgrundlag i Danmarks Nationalbank, uanset om udlån rent faktisk pantsættes.

Etablerings- og administrationsgebyr
Der opkræves gebyr til dækning af Nationalbankens omkostninger ved etablering og administration af Nationalbankens udvidelse af sikkerhedsgrundlaget med udlån. Gebyret er fastsat til at udgøre 0,002 pct. p.a. af et instituts belåningsgrundlag baseret på udlån. Gebyret opkræves ved afslutningen af hvert kvartal. Det beregnes på baggrund af antallet af dage i kvartalet, hvor instituttet har haft adgang til at belåne udlån samt belåningsgrundlaget som angivet i den for kvartalet gældende revisorerklæring, dvs.

Gebyr =( antal dage / 360 )* belåningsgrundlag jf. revisorerklæring * 0,002 pct.

Gebyr for engagementsgennemgang
Nationalbanken afholder i første omgang omkostningerne til Finanstilsynets overvågning, jf. ovenfor, og opkræver efterfølgende den faktiske betaling som gebyr fra pengeinstituttet, hvor der er foretaget engagementsgennemgang.

Kontakt om ordningen
Henvendelse vedr. brug af udlån som sikkerhedsstillelse kan rettes til:

e-mail: sikkerhedsstillelse(at)nationalbanken.dk
Telefon: +45 3363 7100